קופת גמל תיקון 190 כנגד תיק השקעות הינו ניתוח השוואתי העומד על ההבדלים בין שני אפיקי השקעה אלו, יתרונותיהם וחסרונותיהם.
אם הגעתם לשלב בחיים בו חסכתם כמה מאות אלפי שקלים, ראוי שתקדישו מחשבה לאופן בו תרצו להשקיע את כספכם.
ולכן צצה השאלה הבלתי נמנעת, מהו אופן הניהול היעיל והאפקטיבי ביותר של כסף נזיל בשוק פיננסי דינאמי ומשתנה?
איזה אפיק השקעה פיננסי משתלם לנו יותר? האם עדיפה לנו קופת גמל עם התוספת המאוד אטרקטיבית של תיקון 190?
אולי עדיף לנו לפנות לגוף מקצועי כגון בית השקעות, שם יועץ השקעות ימליץ ובשלב מאוחר יותר ינהל לנו את תיק ההשקעות?
האם תיקון 190 לקופות גמל הביא לשינוי מהותי בדרך בה אנו מנהלים את ההון הנזיל שלנו?
לכן באנו לעשות לכם קצת סדר בבלגן ולעמוד על ההבדלים בין קופת גמל תיקון 190 לבין ניהול תיק השקעות על ידי בית השקעות.
קצת רקע על קופת גמל וניהול תיק השקעות
עד שנת 2008 הופקדו כספים לקופות הגמל שהוגדרו הן כהון והן כספים שהוגדרו כקצבה.
אנשים הגיעו לגיל פרישה עם למעלה ממיליון שקלים שהם מקבלים כסכום חד פעמי, ותוך זמן קצר בזבזו את כל כספי הפרישה שלהם.
כתוצאה מכך המדינה הכריזה כי החל משנת 2008 כל הכספים המושקעים באפיקים פנסיונים כמו קופת גמל מיועדים אך ורק לקצבה.
ניהול כסף נזיל דרך בית השקעות הינו מוצר ותיק ומוכר. הכספים מנוהלים על ידי מנהל השקעות מבית ההשקעות הנבחר.
הם מנוהלים בתוך חשבון הבנק של הלקוח וזה נהנה מניהול מותאם אישית ושקט נפשי בביצוע החלטות השקעה.
קופת גמל תיקון 190
בשנת 2012, יצא תיקון לפקודת מס הכנסה המאפשר לחוסכים העומדים בשני תנאים להפקיד כספים נזילים לקופת גמל, ליהנות מכל הטבות הניהול הקיימות בקופת גמל ולמשוך את הכספים כסכום חד פעמי יחד עם הטבה נוספת במיסוי.
- גיל החוסך חייב להיות מעל גיל 55
- הוכחה של קבלת קצבה מינימלית העומדת על 4,418 ש"ח
ניהול סיכונים בהשקעות, מהי המדיניות?
תיקון 190 מאפשר לחוסך מגוון רחב של מסלולים להשקעה.
הוא נותן בידי החוסך את האפשרות לקבוע בעצמו את רמת הסיכון תוך שקיפות מלאה על תשואות העבר של מנהלי הקופות.
בית השקעות לעומת זאת בונה לחוסך תיק השקעות מותאם אישית בהתאם לדרישותיו ולצרכיו השונים.
אך זה אינו יודע להציג את תשואות העבר של מנהלי התיקים כיוון והתיק הינו אישי ולא חשוף לציבור הרחב.
אפשרות לפיזור השקעות בחו"ל וכן נכסים לא סחירים
תיקון 190 מציע לחוסך מגוון רחב של אפיקי השקעה בחו"ל וכן חשיפה לאפיק השקעה מנייתי בחו"ל וכן אג"ח בינלאומיות.
בנוסף תיקון 190 מציע נכסים לא סחירים שהם אפיק השקעה מצויין ובו תמצאו נדל"ן, תשתיות וכן אשראי לא סחיר לחברות.
לעומת זאת, החשיפה לפיזור השקעות בחו"ל במסגרת ניהול תיק השקעות, הינה מוגבלת ומתבצעת בעיקר באמצעות קרנות נאמנות.
כמו כן, ניהול תיק בבית השקעות אינו מאפשר השקעה בנכסים לא סחירים, מה שמגביל את האפשרויות הניתנות לחוסך, ומחייבו להשקיע דרך תיק קרנות נאמנות.
תשלום מס על קופת גמל – תיקון 190 מול תיק השקעות
קופת גמל לפי תיקון 190 מציעה תשלום מס נומינלי של 15% ולא משנה איזה סוג של אפיק השקעה בחרתם.
בית השקעות יגבה מכם מס של 25% על הרווח הריאלי במניות ועל השקעה באפיקים צמודים למדד, וכן על אפיקי מט"ח.
במקרים בודדים כאשר מדובר באפיקים שיקליים במסגרת תיק ההשקעות, תשלמו מס של 15%.
כמו כן, בבית השקעות תשלמו מס בכל פעולת מכירה של קרן נאמנות ו/או נייר ערך ו/או שינוי מדיניות השקעה.
מאידך, לפי סעיף 190 לקופות גמל תשלמו מס רק בעת פדיון במשיכה הונית.
עוד יתרון משמעותי בסעיף 190 הינה האפשרות למעבר בין מסלולי השקעה שונים, שינוי מדיניות והחלפת מנהלי השקעות ללא תשלום מס.
קיים גם אלמנט דחיית מס המאפשר רווחים עודפים לתקופות השקעה ארוכות, שזה כשלעצמו יתרון גדול.
כמה דמי ניהול אנחנו משלמים?
ראשית נבהיר כי בקופות גמל אין מגבלת סכום מינימום לפתיחת קופה וניתן להפקיד כל סכום מיום פתיחתה.
לעומת זאת, בניהול תיק השקעות, בית השקעות ידרוש סכום מינימום של 300,000 ₪ כתנאי לפתיחת התיק.
עמלות ניהול גם הן שונות, כאשר בקופת גמל לא תשלמו דמי משמרת ואין עמלות על קנייה ומכירה.
אך בתיק ההשקעות תשלמו דמי משמרת וגם עמלות קנייה ומכירה. תשלום העמלה נע סביב 0.25% לשנה ותלוי בתנאי הלקוח.
באשר לעמלות, קופת הגמל מציעה דמי ניהול ממוצעים של 0.7%, תלוי בהיקף ההשקעה. לעומת זאת בתיק ההשקעות שלכם תשלמו 1.4% בחישוב משוקלל של קרנות הנאמנות והניהול הישיר.
לסיכום ניתן לעמוד על ההבדלים הבולטים בין תיקון 190 לקופות גמל וליתרונות המוצעים, לעומת ניהול תיק השקעות.
בסוף היום כל אחד בוחר בעצמו אפיק השקעה המתאים לצרכיו שלו ויחד עם זאת חשוב לזכור את העובדות הבאות:
בטווח הארוך, תנאים גמישים, דמי ניהול נמוכים ומיסוי נמוך הינם מדדים אפקטיביים מאד אשר יחסכו לכם הרבה כסף.
על מנת שתוכלו לקבל תמונת מצב ברורה יותר על מצב כספכם, רצוי לפנות למומחי ההשקעות שלנו באמנון גור, סוכנות הביטוח המובילה בישראל.
מידע נוסף
| אפשרויות משיכה | משיכה הונית (חד-פעמית, היוון קצבה) או כקצבה חודשית |
| הטבות מס | במצב של משיכה כקצבה חודשית (בלבד) יינתן פטור ממס הכנסה על כלל הקצבה + פטור ממס רווחי הון על הרווחים שהצטברו בקופה |
| מסלולי השקעה | ניתן לבחור מבין מבחר רחב של מסלולי השקעה |
